مصانع شرائح الذاكرة الكبيرة مجتمعة "تقضي الشتاء"

تعمل الشركات المصنعة الرائدة لرقائق الذاكرة جاهدة للتغلب على الشتاء البارد.تعمل Samsung Electronics و SK Hynix و Micron على تقليل الإنتاج والتعامل مع مشاكل المخزون وتوفير النفقات الرأسمالية وتأخير تقدم التكنولوجيا المتقدمة للتعامل مع ضعف الطلب على الذاكرة."نحن في فترة انخفاض الربحية".في 27 أكتوبر ، أخبرت شركة Samsung Electronics المستثمرين في اجتماع التقرير المالي للربع الثالث أنه بالإضافة إلى ذلك ، زاد مخزون الشركة بسرعة في الربع الثالث.

الذاكرة هي أعلى فرع في سوق أشباه الموصلات ، حيث تبلغ مساحة السوق حوالي 160 مليار دولار في عام 2021. ويمكن أيضًا رؤيتها في كل مكان في المنتجات الإلكترونية.إنه منتج قياسي تم تطويره بشكل ناضج جدًا في السوق الدولية.الصناعة لها دورية واضحة مع التغيرات في المخزون والطلب والقدرة.يتغير إنتاج وربحية الشركات المصنعة بشكل كبير مع التقلبات الدورية للصناعة.

وفقًا لبحث شركة TrendForce Jibang Consulting ، فإن معدل نمو سوق NAND في عام 2022 سيكون 23.2٪ فقط ، وهو أقل معدل نمو في السنوات الثماني الأخيرة ؛يبلغ معدل نمو الذاكرة (DRAM) 19٪ فقط ، ومن المتوقع أن ينخفض ​​أكثر إلى 14.1٪ في عام 2023.

صرح جيفري ماثيوز ، كبير المحللين لخدمات تكنولوجيا مكونات الهاتف المحمول في شركة Strategy Analytics ، للصحفيين بأن زيادة العرض في السوق قد دفعت بقوة الدورة الهبوطية ، وهو أيضًا السبب الرئيسي لانخفاض أسعار DRAM و NAND.في عام 2021 ، سيكون المصنعون متفائلين بشأن التوسع في الإنتاج.سيظل NAND و DRAM في حالة نقص في المعروض.مع بدء جانب الطلب في الانخفاض في عام 2022 ، سيصبح السوق فائضًا في العرض.وقالت SK Hynix أخرى في تقريرها المالي للربع الثالث أن الطلب على منتجات DRAM و NAND كان بطيئًا ، وانخفضت كل من المبيعات والأسعار.

صرح سرافان كوندوجالا ، مدير الخدمات الفنية لمكونات الهاتف المحمول في شركة Strategy Analytics ، للصحفيين أن الركود الأخير حدث في عام 2019 ، عندما انخفضت الإيرادات والنفقات الرأسمالية لجميع مصانع الذاكرة بشكل كبير ، واستمر السوق الضعيف ربعين قبل أن ينخفض.هناك بعض أوجه التشابه بين عامي 2022 و 2019 ، لكن يبدو أن التعديل هذه المرة أكثر صرامة.

قال جيفري ماثيوز إن هذه الدورة تأثرت أيضًا بانخفاض الطلب والانكماش الاقتصادي والتوترات الجيوسياسية.الطلب على الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر ، وهما المحركان الرئيسيان للذاكرة لسنوات عديدة ، ضعيف بشكل كبير ومن المتوقع أن يستمر حتى عام 2023.

قالت شركة سامسونج للإلكترونيات إنه بالنسبة للأجهزة المحمولة ، من المرجح أن يظل الطلب ضعيفًا وبطيئًا في النصف الأول من العام المقبل ، وستظل ثقة المستهلك منخفضة تحت تأثير الضعف الموسمي.بالنسبة لأجهزة الكمبيوتر الشخصية ، سيتم استنفاد المخزون المتراكم بسبب انخفاض المبيعات في النصف الأول من العام المقبل ، ومن المرجح أن يشهد انتعاشًا كبيرًا في الطلب.ستواصل الشركة التركيز على ما إذا كان الاقتصاد الكلي يمكن أن يستقر في النصف الثاني من العام المقبل وعلامات الانتعاش الصناعي.

قال سرافان كوندوجالا إن مراكز البيانات والسيارات والصناعة والذكاء الاصطناعي ومجالات الشبكة تزود موفري الذاكرة بنمو مستقبلي أعلى.ذكرت كل من Micron و SK Hynix و Samsung Electronics ظهور بعض برامج التشغيل الجديدة في التقارير المالية للربع الثالث: ستصبح مراكز البيانات والخوادم القوة الدافعة القوية التالية في سوق الذاكرة.

مخزون مرتفع

يشمل الجهاز الإلكتروني الأساسي الأنظمة وأجهزة الاستشعار والمعالجات والذاكرة والمحركات التالية.الذاكرة هي المسؤولة عن وظيفة ذاكرة المعلومات ، والتي يمكن تقسيمها إلى ذاكرة (DRAM) وذاكرة فلاش (NAND) حسب نوع المنتج.شكل المنتج الشائع للذاكرة الحيوية هو وحدة الذاكرة بشكل أساسي.يمكن رؤية الفلاش في كل مكان في الحياة ، بما في ذلك بطاقة microSD ، وقرص U ، و SSD (قرص الحالة الصلبة) ، وما إلى ذلك.

يتركز سوق الذاكرة بشكل كبير.وفقًا لبيانات منظمة إحصاءات تجارة أشباه الموصلات العالمية (WSTS) ، تمثل Samsung و Micron و SK Hynix معًا حوالي 94 ٪ من سوق DRAM.في مجال NAND Flash ، تمثل Samsung و Armor Man و SK Hynix و Western Digital و Micron و Intel معًا حوالي 98٪.

وفقًا لبيانات الاستشارات TrendForce Jibang ، انخفضت أسعار DRAM على طول الطريق منذ بداية العام ، وسينخفض ​​سعر العقد في النصف الثاني من عام 2022 بأكثر من 10٪ كل ربع سنة.تم تخفيض أسعار NAND أيضًا.في الربع الثالث ، تم زيادة الانخفاض من 15-20٪ إلى 30-35٪.

في 27 أكتوبر ، أصدرت شركة Samsung Electronics نتائجها للربع الثالث ، والتي أظهرت أن قسم أشباه الموصلات (DS) المسؤول عن أعمال الرقائق قد حقق إيرادات بلغت 23.02 تريليون وون في الربع الثالث ، أقل من توقعات المحللين.بلغت إيرادات القسم المسؤول عن أعمال التخزين 15.23 تريليون وون ، بانخفاض 28٪ شهريًا و 27٪ على أساس سنوي.تشمل Samsung Electronics أشباه الموصلات والأجهزة المنزلية واللوحات والهواتف الذكية.

وقالت الشركة إن ضعف الذاكرة حجب الاتجاه التصاعدي للأداء العام.وانخفض إجمالي هامش الربح الإجمالي بنسبة 2.7٪ ، وانخفض هامش الربح التشغيلي أيضًا بنسبة 4.1 نقطة مئوية إلى 14.1٪.

في 26 أكتوبر ، بلغت عائدات SK Hynix في الربع الثالث 10.98 ترليون وون ، وبلغت أرباحها التشغيلية 1.66 ترليون وون ، مع انخفاض أرباح المبيعات والتشغيل بنسبة 20.5٪ و 60.5٪ شهريًا على التوالي.في 29 سبتمبر ، أصدرت شركة Micron ، وهي مصنع كبير آخر ، تقريرها المالي للربع الرابع من عام 2022 (يونيو أغسطس 2022).بلغت إيراداتها 6.64 مليار دولار أمريكي فقط ، بانخفاض 23٪ على أساس شهري و 20٪ على أساس سنوي.

قالت شركة Samsung Electronics إن الأسباب الرئيسية لضعف الطلب هي المشاكل الكلية المستمرة الحالية وتعديل المخزون الذي يواجهه العملاء ، وهو أكبر مما كان متوقعًا.أدركت الشركة أن السوق كان قلقًا بشأن ارتفاع مستوى المخزون بسبب ضعف منتجات الذاكرة.

قالت شركة Samsung Electronics إنها تحاول إدارة مخزونها إلى مستوى متوازن.علاوة على ذلك ، لم يعد من الممكن الحكم على مستوى المخزون الحالي من خلال المعايير السابقة ، لأن العملاء يمرون بجولة من تعديل المخزون ، وقد تجاوز نطاق التعديل التوقعات.

قال جيفري ماثيوز إنه في الماضي ، بدافع من تواتر سوق التخزين ، سارعت الشركات المصنعة لتلبية انتعاش الطلب وتوسيع الإنتاج.مع انخفاض طلب العملاء ، كان العرض مفرطًا بشكل تدريجي.الآن هم يتعاملون مع مشاكل المخزون الخاصة بهم.

قال ميجواير لايت إن جميع العملاء الرئيسيين تقريبًا في السوق النهائية يجرون تعديلات على المخزون.صرح سرافان كوندوجالا للصحفيين أنه في الوقت الحالي ، يوقع بعض الموردين اتفاقيات طويلة الأجل مع العملاء ، على أمل تقليل المنتجات النهائية في المخزون ، ويحاولون أيضًا جعل المخزون قابلاً للاستبدال لموازنة أي تغييرات في الطلب.

استراتيجية محافظة

"لقد أكدنا دائمًا على تحسين التكلفة لجعل هيكل التكلفة أعلى بكثير من أي منافس ، وهي طريقة لضمان ربحية مستقرة في الوقت الحالي".تعتقد Samsung Electronics أن المنتجات تتمتع بمرونة سعرية يمكن استخدامها لخلق بعض الطلب بشكل مصطنع.بالطبع ، التأثير محدود للغاية ، ولا يزال الاتجاه العام للسعر خارج نطاق السيطرة.

قالت SK Hynix في اجتماع التقرير المالي للربع الثالث أنه من أجل تحسين التكاليف ، حاولت الشركة تحسين نسبة المبيعات وعائد المنتجات الجديدة في الربع الثالث ، لكن الانخفاض الحاد في الأسعار تجاوز التكاليف المخفضة ، وأرباح التشغيل أيضًا رفض.

وفقًا لبيانات استشارات TrendForce Jibang ، حافظت ذاكرة مخرجات Samsung Electronics و SK Hynix و Micron على نمو بنسبة 12-13٪ فقط هذا العام.في عام 2023 ، سينخفض ​​إنتاج Samsung Electronics بنسبة 8٪ و SK Hynix بنسبة 6.6٪ و Micron بنسبة 4.3٪

المصانع الكبيرة حذرة في الإنفاق الرأسمالي وتوسيع الإنتاج.قالت SK Hynix أن النفقات الرأسمالية للعام المقبل ستنخفض بأكثر من 50٪ على أساس سنوي ، ومن المتوقع أن تبلغ استثمارات هذا العام حوالي 10-20 تريليون وون.وقالت ميكرون أيضًا إنها ستخفض بشكل كبير نفقاتها الرأسمالية في السنة المالية 2023 وتخفض معدل استخدام المصانع.

صرحت شركة TrendForce Jibang Consulting أنه من حيث الذاكرة ، مقارنة بخطط الاستثمار للربع الرابع من عام 2023 والربع الرابع من عام 2022 لشركة Samsung Electronics ، ستتم إضافة 40000 قطعة فقط في المنتصف ؛أضاف SK Hynix 20000 فيلم ، بينما كانت Meguiar أكثر اعتدالًا ، مع 5000 فيلم فقط.بالإضافة إلى ذلك ، كان المصنعون في الأصل يبنون مصانع ذاكرة جديدة.في الوقت الحاضر ، يتقدم تقدم المصانع ، لكن الاتجاه العام مؤجل.

شركة Samsung Electronics متفائلة نسبيًا بشأن التوسع في الإنتاج.وقالت الشركة إنها ستواصل الحفاظ على مستوى مناسب من الاستثمار في البنية التحتية لمواكبة الطلب المتوسط ​​والطويل الأجل ، لكن استثمارها في المعدات سيكون أكثر مرونة.على الرغم من أن الطلب الحالي في السوق يتقلص ، إلا أن الشركة بحاجة إلى الاستعداد لاسترداد الطلب على المدى المتوسط ​​والطويل من منظور استراتيجي ، لذلك لن تقوم الشركة بخفض الإنتاج بشكل مصطنع للوفاء بميزان العرض والطلب على المدى القصير.

قال جيفري ماثيوز إن خفض الإنفاق والإنتاج سيؤثر أيضًا على البحث والتطوير للتكنولوجيا المتقدمة للمصنعين ، وستكون سرعة الصعود إلى العقد المتقدمة أبطأ ، وبالتالي فإن تقليل تكلفة البت (تكلفة البت) سيتباطأ أيضًا.

اتتطلع للسنة القادمة

تحدد الشركات المصنعة المختلفة سوق الذاكرة بشكل مختلف.وفقًا لقسم المحطة الطرفية ، فإن القوى الدافعة الثلاثة للذاكرة هي الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر الشخصية والخوادم.

تتوقع TrendForce Jibang Consulting أن حصة سوق الذاكرة من الخوادم ستنمو إلى 36 ٪ في عام 2023 ، بالقرب من حصة الهواتف المحمولة.مساحة الذاكرة المحمولة المستخدمة للهواتف المحمولة أقل ، والتي يمكن تخفيضها من 38.5٪ إلى 37.3٪.ستكون الإلكترونيات الاستهلاكية في سوق ذاكرة الفلاش ضعيفة نسبيًا ، مع نمو الهواتف الذكية بنسبة 2.8٪ والحواسيب المحمولة بنسبة 8-9٪.

قال ليو جياهاو ، مدير الأبحاث في شركة Jibang Consulting ، في "قمة 2022 Jibang Consulting لأشباه الموصلات وقمة صناعة التخزين" في 12 أكتوبر ، إن تطوير الذاكرة يمكن تقسيمه إلى عدة قوى دافعة مهمة ، مدفوعة بأجهزة الكمبيوتر المحمولة من 2008 إلى 2011 ؛في عام 2012 ، مع انتشار الأجهزة الذكية مثل الهواتف المحمولة والأجهزة اللوحية ، وبدافع من الإنترنت ، حلت هذه الأجهزة محل أجهزة الكمبيوتر المحمولة باعتبارها القوة الدافعة الرئيسية لسحب الذاكرة ؛في الفترة 2016-2019 ، توسعت تطبيقات الإنترنت بشكل أكبر ، وأصبحت الخوادم ومراكز البيانات أكثر أهمية مثل البنية التحتية الرقمية ، وبدأ التخزين يحظى بزخم جديد.

قال جيفري ماثيوز إن الجولة الأخيرة من ركود الذاكرة حدثت في عام 2019 ، بسبب تراجع الطلب على الهواتف الذكية ، أكبر سوق طرفي.في ذلك الوقت ، تراكمت في سلسلة التوريد كمية كبيرة من المخزون ، وانخفض الطلب من مصنعي الهواتف الذكية ، كما شهد NAND و DRAM ASP (متوسط ​​سعر البيع) للهواتف الذكية انخفاضًا مزدوجًا.

قال ليو جياهاو إنه خلال الفترة من 2020 إلى 2022 ، ظهر الوضع الوبائي والتحول الرقمي وضعف الإلكترونيات الاستهلاكية وعوامل متغيرة أخرى ، وكان طلب الصناعة على الحوسبة عالية الكثافة أقوى مما كان عليه في الماضي.أنشأ المزيد من مصنعي الإنترنت وتكنولوجيا المعلومات مراكز بيانات ، مما أدى أيضًا إلى التطوير التدريجي للرقمنة في السحابة.سيكون الطلب على التخزين للخوادم أكثر وضوحًا.على الرغم من أن الحصة السوقية الحالية لا تزال صغيرة ، فإن مركز البيانات والخوادم ستصبح المحرك الرئيسي لسوق التخزين على المدى المتوسط ​​والطويل.

ستضيف Samsung Electronics منتجات للخوادم ومراكز البيانات في عام 2023. وقالت Samsung Electronics إنه بالنظر إلى الاستثمار في البنية التحتية الرئيسية مثل AI و 5G ، فإن الطلب على منتجات DRAM من الخوادم سيظل مستقرًا في العام المقبل.

قال Sravan Kundojjala إن معظم الموردين يريدون تقليل تركيزهم على أسواق أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية.في الوقت نفسه ، توفر لهم مراكز البيانات والسيارات والصناعة والذكاء الاصطناعي ومجالات الشبكة فرصًا للنمو.

قال جيفري ماثيوز إنه نظرًا للتقدم المستمر في تكنولوجيا الذاكرة نحو العقد المتقدمة ، من المتوقع أن يحقق أداء منتجات NAND و DRAM قفزة الجيل التالي.من المتوقع أن ينمو الطلب على الأسواق النهائية الرئيسية مثل مركز البيانات والمعدات والحوسبة المتطورة بقوة ، لذلك يقود الموردون مجموعة منتجات الذاكرة الخاصة بهم.على المدى الطويل ، من المأمول أن يتوخى مزودو الذاكرة الحذر في توسيع السعة والحفاظ على نظام أكثر صرامة للإمداد والتسعير.